Maverick 101: Эффективность Капитала И Концентрированная Ликвидность By Maverick Warrior Maverick Warrior

Концентрированная ликвидность позволяет провайдерам ликвидности (LP) сосредотачивать свой капитал в целевых ценовых диапазонах, где наиболее вероятно совершаются сделки. Это делает предоставленную ликвидность более эффективной и лучше используемой. Концентрируя ликвидность в определённых диапазонах, тот же капитал может поддерживать больший объём торгов, что приводит к более эффективному использованию активов и более высокой прибыли для LP. Существуют различные причины, по которым вы можете выбрать другие варианты, но в целом равномерно распределенная форма «Спот» в данном случае подойдет большинству поставщиков ликвидности. Ставка, которую делает LP, состоит в том, что он окупит потенциальный IL за счет комиссий. Проблема АММ типа Uniswap V3 в том, что ликвидность не следует за ценой.

Увеличение Доходов От Комиссий

Это означает, что капитал Боба более эффективен и может приносить в 5.44 раза больше дохода на каждый вложенный доллар, чем капитал Алисы. Децентрализованные биржи (DEX) на блокчейне TON переняли некоторые принципы, которые стали революцией в DeFi на Ethereum в 2021 году. Эта модель, популяризированная Uniswap, была прорывом своего времени, позволив пользователям торговать токенами без ордер-бука и централизованных посредников. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс.

• Turbos Finance, DEX, не связанная с хранением, с упором на спотовую торговлю и торговлю деривативами, выпустила постоянное развертывание тестовой сети в общедоступной тестовой сети Sui Network.
• Этот подход позволяет LP открывать несколько позиций в одном пуле, каждая из которых настроена под желаемые ценовые движения и уровни риска.
• На практике, вопрос о том, как выбрать свои тики становится довольно сложным.

Вы будете иметь полный контроль над ценовым диапазоном и сможете корректировать его в любое время по своему желанию. Пулы концентрированной ликвидности более эффективны с точки зрения капитала, чем традиционные пулы ликвидности «XYK», и имеют потенциал для получения более высокой доходности. Если цена будет оставаться в довольно узком диапазоне распределения капитала — например, во время “боковика” — LP будет буквально печатать деньги.

Как и в случае с v2, сообществу будет доступна возможность проголосовать за активацию опции, предполагающей перенаправление части комиссий от LP к держателям токенов UNI. «Побочный эффект от кастомизированных ценовых кривых заключается в том, что позиции ликвидности больше не взаимозаменяемы и не представлены как токены ERC-20 в основном протоколе», — отметили разработчики. «Например, LP может депонировать $100 в пул ETH/DAI для ценового диапазона $1000-$2000, а дополнительные $50 — для диапазона $1500-$1750», — пояснили представители Uniswap. Другими словами, для провайдеров ликвидности Uniswap v3 предусмотрены индивидуальные ценовые кривые. Доходы LP от торговых комиссий прямо пропорциональны их ликвидности, внесенной для определенного диапазона.

Что Такое Концентрированная Ликвидность И Как Ее Использовать?

Для реализации вышеперечисленных функций разработчикам пришлось пойти на некоторые компромиссы. Разработчики пообещали внедрить решение масштабирования второго уровня Optimism вскоре после релиза. Недельный объем торгов преодолел рубеж в $10 млрд — показатель, сопоставимый с топовыми централизованными биржами.

Приведем пример использования диапазонных ордеров на реальных ситуациях, чтобы лучше понять их принцип работы.

В этот момент LP может либо подождать, пока цена вернется в заданные рамки, либо изменить ценовой диапазон на более актуальный. Введение концентрированной ликвидности привело к созданию широко используемого сейчас термина «Торговые корзины» (они же “Торговые контейнеры”). Концентрированная ликвидность делит ранее непрерывный спектр ценового пространства на дискретные сегменты, при этом торговые ячейки представляют собой номинальные Какой криптокошелек выбрать границы позиций ликвидности.

При существенном и стремительном росте цены выгодным будет простое хранение актива — предоставляя концентрированную ликвидность пользователи пропускают фазу роста актива после выхода из верхней границы диапазона. С другой стороны, предоставление средств в пулы ликвидности становится более сложным процессом. Во второй версии новички и продвинутые участники рынка были в равных условиях, с аналогичными профилями риск/доходность в рамках одного и того же пула.

Это важное событие происходит в преддверии официального запуска Sui Network 3 мая 2023 года. С помощью Mysten Labs и Bounce Crypto Turbos Finance планирует стать одним из первых протоколов, запустивших полнофункциональную специализированную платформу ликвидности в сети. Вероятно, что имеет большее значение для LP, так это то, что большое количество их ликвидности никогда не задействуется, т.к. Очень большое ее количество распределяется на обоих концах кривой (то есть, около нуля и около бесконечности). Так как даже наиболее волатильный пул маловероятно улетит в сторону одного из концов кривой, большинство капитала LP остается незадействованным.

От предыдущей новую версию xcritical отзывы отличает акцент на капиталоэффективность, сделанный благодаря концентрированной ликвидности, ключевой концепции Uniswap v3. Диапазонный ордер похож на установку лимитного ордера, но с дополнительным преимуществом — вы зарабатываете комиссии, а не платите их. Эта стратегия хорошо работает с парами волатильный/стабильный актив (например, TON/USDT). Благодаря возможности сосредотачивать ликвидность в наиболее активных зонах торговли, LP могут зарабатывать больше комиссий, чем при распределении ликвидности по всему ценовому спектру. Эта гибкость побуждает LP действовать более стратегически, размещая ликвидность там, где она может принести наибольшую прибыль. Этот подход позволяет LP открывать несколько позиций в одном пуле, каждая из которых настроена под желаемые ценовые движения и уровни риска.